苏宁集团债务逾2387亿元
苏宁电器集团等38家公司（简称“苏宁系公司”）重整草案表决期再次延期至12月14日。重整草案显示，苏宁系公司面临超2,300亿元债务，而资产清算价值410亿元，已资不抵债。为化解危机，实控人张近东等股东权益将被清零，张近东夫妇还需将全部个人资产注入信托。11月18日，苏宁电器集团等38家公司实质合并重整草案的表决期被延长至12月14日，此前表决期限已从10月17日延至11月14日。11月15日，苏宁易购公告称，公司董事会已通过38家苏宁系公司的重整草案。
根据重整草案，38家苏宁系公司总债权合计为2,387.3亿元（人民币，下同）。其中，管理人初步审查确定的债权总金额1,880.70亿元，包括有财产担保债权971.20亿元、税款债权44.81亿元、普通债权864.68亿元；另有暂缓确定债权282.59亿元、未申报债权224.01亿元。
与负债形成鲜明对比的是资产规模严重缩水。据澎湃新闻报导，38家苏宁系公司经审计的账面资产总额为968.39亿元，资产评估市场价值总额636.91亿元，资产评估清算价值总额更是缩水至410.05亿元，已严重资不抵债。
其中，流动资产为289.58亿元，货币资金仅3.84亿元；非流动资产347.33亿元中，投资性房地产占154.5亿元，长期股权投资占87.32亿元。草案显示，假设破产清算状态下普通债权清偿率预计仅约3.5%。
本次重整的核心措施是设立破产重整信托，将重整范围内的企业股权和资产打包进行管理。
按照重整草案，38家苏宁系公司的外部股东权益将全部无偿让渡，重整完成后其100%股权将注入信托计划。外部出资人组由13名登记在册的外部股东组成，包括张近东夫妇、张康阳等。这意味着张近东等原始股东在这38家公司中的股权权益在法律上被调整为零，作为补偿，他们将根据已实缴的出资金额获得信托计划的劣后级信托份额。
此外，针对张近东及其配偶刘玉萍为38家公司提供担保的负债，草案规定在出具承诺函且重整计划获批后，债权人暂停追索其担保责任。暂停追偿的条件之一是，张近东及刘玉萍承诺将其名下全部个人资产于信托计划成立之日起3个月内注入信托计划。
从1990年创立至今，苏宁用35年时间从南京一家空调专营店成长为覆盖零售、地产、体育、金融的商业帝国。然而，2011年后的激进扩张成为转折点。2015年获得阿里283亿元战略投资后，苏宁开启跨界并购狂潮：2015年收购江苏舜天俱乐部，2016年收购国际米兰俱乐部，2017年收购天天快递、投资恒大地产和万达商业，2019年收购万达百货和家乐福中国。
苏宁从2018年开始了调整，剥离了亏损的苏宁小店和苏宁金服。因疫情爆发，2020年，苏宁的流动性危机开始显现，随后张近东转让苏宁易购股份换回148亿元，但失去控制权。2021年10月，苏宁集团通过内部平台发行的私募债券逾期，债务危机全面浮出水面，最终不得不破产重整。
页:
[1]