一个不借 一个不贷

寂静回声

9月消费者短期贷款同比暴跌8.3%，创下有记录以来最大跌幅。银行那头也怕钱借出去收不回来，干脆不放款。中共原本指望降息救消费，现在又出新规整治暴力催债，结果银行追债更难，放款更抠。一个不借，一个不贷，刺激内需这脚又踢上了铁板。

英国《经济学人》（The Economist）报道，除了9月短期消费贷创新低，8月消费贷款余额也跌到新冠疫情以来的最低点。十一长假期间，人均消费比2025年同期还少了2%，所谓消费复苏，喊了半天还在原地趴着。
老百姓少借钱，楼市难辞其咎。房子卖不动，房贷申请跟着少，手头宽裕的人还抢着提前还贷。大陆家庭债务占GDP比重2020年冲到60%后就一直横着走，去年还往下掉了一点。
可楼市低迷解释不了消费贷的全面缩水，财政部去年就开始补贴银行，让它们压低消费贷利率，鼓励大家买新车、装修房子。钱撒出去了，银行却越来越不敢放。
原因很简单：借钱的人越来越还不上。顾问公司龙洲经讯（Gavekal）估计，去年大陆可能有超过10%的成年人背着没还清的债，前一年还不到8%。
一边是政府逼着放贷，一边是利率越压越低，银行只好把信用差的人统统挡在门外。更头疼的是，坏账越来越难甩手。银行以前把不良债权打折卖给投资人，让他们去追钱。2021年初这种债权还能卖到面值的三成左右，到2026年初只剩5%，等于市场已经认定这钱基本要不回来了。
报道认为，坏账贬值和整顿催收业脱不了关系。过去不少催收公司没人管，"软暴力"玩得炉火纯青：一天几百通电话轰炸欠债人和亲友，跑去公司跟老板揭短，半夜上门堵人更是家常便饭。
今年出台全国性规定，8月起催收员每天给欠债人打电话不能超过6次，不准骚扰家人朋友，不准半夜登门，每次接触都得留记录。
欠债人是喘了口气，可副作用跟着来了。有分析人士指出，催收手脚被绑住，逾期贷款更难追回，坏账更卖不掉，银行就更不愿意碰新的消费贷。